Банки и Деньги - Николай Симонов

Самой крупной сделкой 2007 года стала продажа 95 % акций "Абсолют-банка" за?760 млн. бельгийской "KBC Group". Венгерский "OTP Bank", отметившийся в 2006 году приобретением "Инвестсбербанка" за $477,5 млн., 12 ноября заключил договор о покупке 100 % акций "Донского народного банка" (ДНБ) за $40,95 млн. ДНБ — небольшой "кантри-банк" из шахтерского города Гукова Ростовской области, специализирующийся на микрокредитовании, с относительно большой сетью продаж (46 отделений).

О намерении выйти на российский рынок автокредитования заявили крупнейшие иностранные автобанки "Toyota Bank" и "Даймлер-Крайслер Банк Рус". За 2007 год число действующих кредитных организаций в России со 100-процентным иностранным участием увеличилось с 52 до 63, а с более чем 50-процентной иностранной долей — с 13 до 23.

19 ноября 2007 года получил лицензию дочерний банк южно-корейского "Woori Bank" — "Ури Банк". Единственным акционером "Woori Bank" является крупнейший холдинг в Южной Корее "Woori Financial Group", принадлежащий корейскому правительству. Общее число российских кредитных организаций с тем или иным иностранным участием за 2007 год возросло на 49 — со 153 до 202. По данным Центробанка на 1 июля 2008 года, 70 российских банков на 100 % контролировались иностранцами, а в 26 банках доля иностранного капитала составляла от 50 до 100 %. Доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале всех кредитных организаций на 1 января 2008 года увеличилась до 25,08 % против 15,9 % по состоянию на 1 января 2007 года. Потенциальный объем их влияния на российский банковский рынок не просто велик, а колоссален. Один только "Deutsche Bank" может легко "выставить на прилавок" 2000 (!) финансовых продуктов, способных удовлетворить любой вкус, кошелек и инвестиционные ожидания.

В начале января 2008 года британский "Barclays Bank", входящий в пятерку крупнейших банков Соединенного Королевства, за $745 млн приобрел "Экспобанк", специализирующийся на предоставлении розничных кредитных услуг. Банк получил разрешение на использование названия ООО "Барклайс Банк", а его руководство заявило о намерении к марту 2009 года увеличить уставной капитал, завершить процедуру перерегистрации и провести ребрендинг. С 21 июля 2008 года Королевский Банк Шотландии начал работать в России под собственным брендом. Для этого Royal Bank of Scotland в октябре 2007 года купил нидерландский банк ABN Amro. Центробанк перерегистрировал лицензию голландского банка 20 июня 2008 года.

После 2005 года наблюдается тенденция увеличения удельного веса нерезидентов на российском фондовом рынке. 21 ноября 2007 года в отеле "Рэдиссон САС Славянская" состоялась IX Всероссийская конференция профессиональных участников рынка ценных бумаг, организованная Институтом фондового рынка и управления. Выступивший на ней зампред Центробанка К.Н.Корищенко подчеркнул, что "романтический период развития финансового рынка завершен". По его словам, "западный посреднический бизнес, проникший в банковскую сферу России, будет наращивать усилия, и если им не будет противопоставлена деятельная политика по совершенствования финансовой структуры, акции "Газпрома" скоро будут размещаться в Китае".

Выход на российский рынок иностранных дочерних банков произошел в период наивысшего экономического подъема, который когда- либо переживала послереформенная Россия образца 1990-х — начала 2000-х годов. Требования клиентов (компаний и физических лиц) к банковским продуктам и услугам, благодаря накопленному опыту взаимодействия с отечественными и западными финансово-кредитными институтами более разнообразились, а потребности в "дешевых" и "длинных" кредитах стали важнейшим фактором обеспечения корпоративного и личного благосостояния. В то же время для большинства российских банков, оказалось не под силу развивать все направления банковского бизнеса, необходимые для превращения в подобие "финансовых супермаркетов". Специализированные кредитные программы (ипотека, автокредитование, мелкорозничное потребительское кредитование) требуют дорогостоящих технологий обслуживания, минимизации издержек. Для их реализации также необходимы "длинные пассивы", в которых российские банки, даже крупнейшие, традиционно испытывали недостаток.

ГЛАВА 11

Добро пожаловать в государственный капитализм! — Переход на новую модель экономического развития, экспансия госбанков, создание государственных корпораций

В начале декабря 1998 г. 1 баррель нефти сорта brent стоил всего $9,55. В течение следующих 10 лет цены на этот продукт выросли в 10 раз. 100-долларовый барьер был преодолен на Нью-Йоркской бирже 2 января 2008 г. И хотя столь высокая цена задержалась на торгах недолго, весь мир вздрогнул. Мировая цена на нефть — один из ключевых экономических параметров, влияющих на состояние мировой экономики и экономики отдельных стран. Цены на сырую нефть и нефтепродукты являются индикатором при формировании цен на другие энергоносители: газ, уголь, электроэнергию. Для современного технологического уклада нефть — основной компонент топливно-энергетического баланса, а для России, как крупнейшего экспортера "черного золота", также и важнейший источник доходов федерального бюджета. Впрочем, уже тогда нашлись скептики, которые утверждали, что, это — не 1 баррель нефти стоит $100, а $1 стоит не более 1/10 барреля нефти, если рассчитывать эквивалент стоимости нефти и доллара в системе неизменных цен 1969 года.

В конце 2005 года Росстат сообщил, что по объемам добычи нефти в октябре 2005 года Россия опередила Саудовскую Аравию, увеличив ежесуточную добычу до 9,469 млн. баррелей нефти. Ведущий экспортер нефти в мире — Саудовская Аравия — в октябре добывала 9,451 млн. баррелей в сутки. С этого времени в России стал безраздельно властвовать не иссякающий оптимизм. Возникновение и широкое освещение в подконтрольных государству СМИ концепции "энергетической сверхдержавы" — это, в известной степени, следствие и данного нефтяного рекорда. Однако, уже тогда популярный тележурналист Михаил Леонтьев предупреждал: "Концепция энергетической сверхдержавы — это концепция тактическая, а не стратегическая. Ее возможности и пределы очень четко очерчены. Энергетическая составляющая не означает национального позора, убытка или уязвимости, если она дополнена другими составляющими. Как сверхидея, "энергетическая сверхдержава", конечно, убожество. Этот концепт потому и существует, что он является грубой реальностью. Но реальностью недоструктурированной, в виде контурной карты".

За счет накопленных сверхдоходов от высоких цен на нефть российское Правительство приступило к снижению объема внешнего госдолга. Только за 2005 год он сократился с $114,1 млрд. до $81,5 млрд. В начале апреля 2005 года премьер М.Е.Фрадков подписал распоряжение о начале переговоров по досрочному погашению Парижскому клубу еще $12 млрд. По сравнению с другими странами Европы, которые продолжали наращивать свой внешний долг, Россия делала что-то невероятное. Имея множество нерешенных социальных проблем, Россия, вольно или невольно, помогала Германии, Франции и Италии преодолевать негативные последствия роста цен на энергоносители. В 2004 году при цене $30 за 1 баррель страны нетто-импортеры нефти (Франция, Германия, Италия, Япония и США) по данным Fitch Ratings потратили $300 млрд. При цене $100 за 1 баррель они должны были потратить $810 млрд.

Ошеломляющий рост цен на экспортируемые углеводороды породил в России экономический парадокс, известный как эффект Гронингена или "голландская болезнь". Возникновение термина связано с открытием в конце 1950-х — начале 1960-х гг. месторождений природного газа в той части Северного моря, которая принадлежит Голландии. Рост добычи газа привел к расширению экспорта, резкому укреплению гульдена и потере конкурентоспособности Голландии в неэнергетическом секторе экономики. Подобные проблемы с тех пор возникали в самых различных странах мира, имеющих большие природные запасы углеводородов: Норвегии, Великобритании, Индонезии и т. д. Об угрозе "голландской болезни" для экономики России отечественные и зарубежные эксперты заговорили давно. На правительственном уровне, например, впервые об этом в 2000 году заявил Министр экономического развития и торговли Г.О.Греф, выступая перед депутатами Государственной Думы.

"Голландская болезнь" опасна тем, что с ростом реального эффективного курса национальной валюты происходит увеличение издержек во всех без исключения отраслях экономики. Но если в сырьевых отраслях он компенсируется высокими ценами на их продукцию, то в перерабатывающей промышленности приводит к снижению уровня спроса на ее товары. И в данном случае это приводит не только к уменьшению экспорта промышленных товаров, но и к сокращению уровня их продаж на внутреннем рынке за счет роста более дешевого и качественного импорта. Увеличивается разрыв между темпами роста промышленного производства и ростом ВВП. С 2004 года ВВП России все более прирастает за счет торговли, а не производственного сектора. В 2004 году этот разрыв составлял 1,1 процентного пункта, в 2005 году — около 2,5.