Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен: Продажа и игра на понижение - Александр Элдер

Вопрос 19. Отношение к ошибкам

Неправильно:

Ответ 1. Умные люди не совершают ошибок.

Ошибки неизбежны в процессе обучения и исследований, именно поэтому ошибаются даже самые умные. В ошибках нет ничего страшного, главное – не повторять их. Ведение дневника помогает избежать этого.

Вопрос 20. Дневник трейдера

Ответ 2. Записи о неудачных сделках более полезны, чем записи об удачных.

Убытки заставляют трейдера задуматься и учиться. Важно изучить все аспекты сделки и задокументировать вход, пока детали еще свежи в памяти. Активному трейдеру, который не в состоянии давать описание всех сделок, нужна какая-то система, он, например, может записывать каждую вторую, пятую или даже каждую десятую сделку, независимо от того, удачна она или нет.

Вопрос 21. Запись в дневнике о входе

Неправильно:

Ответ 4. Оценка сделки.

Нужно записывать, почему вы вошли в сделку. Это помогает выяснить, какие сигналы дают лучшие результаты. Чтобы понять происходящее, полезно анализировать рынки в нескольких временных масштабах – долгосрочном и краткосрочном. Если вы хотите следовать этому правилу, то сохраняйте графики входа в нескольких масштабах времени. Оценивать вход необходимо в конце того же дня, а сделку оценивают только после ее закрытия.

Вопрос 22. План торговли и дневник

Ответ 4. Приводится оценка покупки или продажи.

План торговли имеет тот же формат, что и дневник. Он содержит графики в разных масштабах времени с нанесенными торговыми сигналами. Записи в нем именуются как и в дневнике, хотя у них другая маркировка. Принципиальное различие в том, что в плане торговли нет оценки покупки или продажи, которую можно дать только после входа в сделку и выхода из нее.

Вопрос 23. Экран для мониторинга

Неправильно:

Ответ 4. Сделки, из которых вы вышли.

Крайне важно следить за открытыми позициями, и длинными, и короткими. Также следует держать в поле зрения основные рыночные индексы, такие как Dow и Nasdaq. Разумеется, на виду должен быть короткий список акций, которыми вы собираетесь торговать. Сделки, из которых вы вышли, только загромождают экран. Если вы не планируете повторно входить в них в ближайшее время, переместите их в другое окно.

Вопрос 24. Комментарии на экране

Неправильно:

Ответ 4. Они помогают оценивать результат.

Если ваша торговая программа позволяет делать заметки на экране, пользуйтесь этим. Запись о дате и цене входа помогает сразу увидеть состояние сделки. Отмеченные цель по прибыли и стоп-уровень позволяют вовремя заметить опасность и возможность фиксации прибыли. Для чего заметки на экране бесполезны, так это для оценки результата. Ее выполняют в таблице трейдера и переносят в дневник.

Вопрос 25. График на стене

Неправильно:

Ответ 4. Графики на стене помогают не упустить нужный момент.

Распечатка графика и нанесение на него сигналов – эффективный способ слежения за реализацией торговых идей. Графики, висящие рядом с рабочим столом, не дадут забыть о планах. Доску с графиками нужно периодически очищать, чтобы она не превратилась в архив старых идей. Однако никакая система, даже самая логичная, не заставит вас действовать – только вы сами можете сделать это.

Вопрос 26. Источники идей для торговли

Ответ 4. Все вышеупомянутое.

Идеи можно извлекать отовсюду. «Когда б вы знали, из какого сора растут стихи, не ведая стыда», – писала великая русская поэтесса Анна Ахматова. Главное понимать, что идеи – лишь исходный материал для вашей торговой системы. Можно скормить системе 20 идей и в итоге войти всего в одну сделку – и это вполне приемлемый процент.

Вопрос 27. Оценка покупки и продажи

Неправильно:

Ответ 2. Чем ближе к минимуму столбика вы продаете, тем выше оценка.

Нужно покупать как можно ближе к нижнему концу столбика и продавать как можно ближе к его вершине. Покупка в верхней четверти или продажа в нижней четверти дневного столбика – неудачная игра; покупка ниже или продажа выше середины – это очень хорошо, а покупка в нижней четверти или продажа в верхней четверти дневного столбика дает отличную оценку.

Вопрос 28. Оценка завершенных сделок

Ответ 3. Сделка, которая принесла более 30 % канала, получает оценку A (пятерка).

Деньги, формирующие кривую капитала, – хороший показатель общей квалификации трейдера, но плохой критерий для оценки отдельной сделки. Каналы обеспечивают хороший ориентир для свинг-сделок, но долгосрочному трейдеру нужен другой измеритель, например процент, на который он увеличил свой капитал. Качество краткосрочных свинг-сделок лучше всего оценивать, сравнивая прибыль с высотой канала на дневном графике. Сделка, которая принесла не менее 30 % канала, получает оценку A (пятерка), 20 % – оценку B (четверка), 10 % – оценку C (тройка), а убыточная сделка получает оценку D (двойка).

Вопрос 29. Покупка

Неправильно:

Ответ 3. Верхняя линия канала определяет границу области депрессии, а нижняя линия – границу области мании на рынках.

На спокойных рынках имеет смысл стараться покупать у границы зоны стоимости или ниже нее и использовать каналы для продажи выше стоимости. Импульсная торговля, например покупка на прорывах вверх, более эффективна на сильных трендах. Подъем цен выше верхней линии канала свидетельствует о всплеске иррационального оптимизма и входе рынка в зону маниакального состояния. Под нижней линией канала цены входят в зону страха и пессимизма.

Вопрос 30. Стоимость

Ответы 1. C.

2. А.

3. B.

Если цена – моментальный снимок, то скользящая средняя – это комбинированная фотография, отражение стоимости на рынке. Если вы покупаете вблизи скользящей средней, то покупаете на уровне стоимости. Если вы покупаете ниже ЕМА, то покупаете недооцененные активы. Одним из немногих научно доказанных свойств рынков является то, что они колеблются относительно стоимости. Продавая выше верхней линии канала, вы продаете переоцененные активы.

Вопрос 31. Дневник трейдера

Ответы 1. B.

2. А.

3. C.

Дневник трейдера должен содержать несколько элементов. Важно включать в него технические сигналы или комментарии по стратегии, которая привела к сделке. В дневнике должна быть оценка качества каждого входа, выхода и сделки в целом. Новичкам нужно описывать свои эмоции во время каждой сделки, более опытные трейдеры, которые уже не эмоциональны в торговле, зачастую могут обойтись и без таких комментариев.

Вопрос 32. Оценка сделки

Ответ 1. Уровень A (пятерка): более 30 % канала.

Короткая продажа по $90,71 и выкуп по $87,99 принесли $2,72 до уплаты комиссии. Канал составлял $7,89 во время сделки. Сделка охватила 34 % канала и получила оценку А. Полезно концентрироваться на пунктах и процентах и не считать деньги, пока сделка не закрыта.

Вопрос 33. Стоимостная или импульсная покупка

Ответы 1. B и D.

2. A, C и E.

Принцип стоимостной покупки – «покупай дешево, продавай дорого». Принцип импульсной покупки – «покупай дорого, продавай еще дороже». Стоимостная покупка предполагает открытие длинной позиции, когда цены откатываются к стоимости или опускаются ниже нее. Покупка на прорыве выше существенного предыдущего пика – яркий пример импульсной покупки. Обратите внимание на другие возможности покупки помимо тех, что обозначены буквами на этом графике.

Подсчет результатов

Если вопрос требует только одного ответа, за верный ответ вы получаете один балл. Если вопрос требует нескольких ответов (например, «Какие два из следующих четырех утверждений верны?»), оцените свой ответ пропорционально. Если вы дали два правильных ответа, то получаете один балл, а если только один, то полбалла.

28–33: Отлично. Вы хорошо понимаете, что такое покупка, управление капиталом и ведение записей. Вам можно переходить к части о продаже.

21–27: Хорошо. Для успешной торговли нужны высшие результаты. Найдите ответы на вопросы, в которых вы ошиблись, проанализируйте их и повторите тест через несколько дней, прежде чем переходить к следующей части.

Менее 21: Тревога! Во многих отраслях место за пределами лидерской группы приемлемо, но только не в трейдинге. На рынках вас поджидают профессиональные трейдеры, готовые забрать ваши деньги. Прежде чем вступить с ними в борьбу, нужно подняться до их уровня. Пожалуйста, еще раз прочтите первую часть этой книги, а затем повторите тест. Если вы снова не наберете нужного количества баллов, поищите книги, которые я рекомендовал в этой части, и прочтите их.