Банковское дело: конспект лекций - Денис Шевчук

7. Финансовый план

Цель раздела – показать основные пункты из массы финансовых данных. Здесь даются нормативы для финансово-экономических расчетов, приводятся прямые (переменные) и постоянные затраты на производство продукции, калькуляция себестоимости продукции, смета расходов на реализацию проекта, потребность и источники финансирования, рассчитывается таблица расходов и доходов, поток реальных денег (поток наличности), прогнозный баланс.

Примерная структура раздела (Согласно исследованиям компании INTERFINANCE,):

– Затраты подготовительного периода

– Затраты текущего (основного) периода

– Расчет поступлений от проекта

– Затраты, связанные с обслуживанием кредита (лизинга)

– Расчет налоговых платежей

– Другие поступления и выплаты

– Отчет о прибылях и убытках

– Поток реальных денег

– Прогнозный баланс

8. Направленность и эффективность проекта

В разделе указывается направленность и значимость проекта, показатели эффективности его реализации, проводится анализ чувствительности проекта.

9. Риски и гарантии

Показываются предпринимательские риски и возможные форс-мажорные обстоятельства, приводятся гарантии возврата средств партнерам и инвесторам.

10. Приложения

Приложения способствуют разгрузке основного текста от подробностей и предоставляют потенциальным партнерам и инвесторам дополнительные наглядные материалы:

– подтверждающие и раскрывающие сведения о предприятии (копии регистрационного свидетельства, устава и учредительного договора предприятия, имеющиеся лицензии и сертификаты, почетные дипломы и свидетельства, копии материалов прессы о деятельности предприятия, отзывы заказчиков и партнеров по совместной деятельности и т. д.);

– характеризующие продукцию (фото, рисунок, чертеж, патент, отзывы, результаты испытаний и сертификации продукции, другие сведения);

– подтверждающие востребованность продукции (материалы маркетингового исследования, сравнительные данные о конкурентах, договора, протоколы о намерениях и заявки на поставку продукции);

– показывающие возможности производства (фотографию предприятия, его ведущих участков, оборудования, копии документов по сертификации производства и др.);

– раскрывающие организационно-правовую готовность проекта (схемы организационной структуры, механизма реализации проекта, выписки из нормативных документов и др.);

– обосновывающие финансово-экономические расчеты (калькуляции, таблицы, и т. д.);

– подтверждающие реальность мер предупреждения риска, нейтрализации форс-мажорных обстоятельств и реальность гарантий возврата займа (гарантийные письма, договоры, состав и стоимость залога, выписка из законодательных и нормативных документов, другие материалы).

– подтверждающие направленность, значимость (масштабность) и эффективность проекта (решения, программы, планы, акты, письма, отзывы и др.)

Обычно бизнес-план предприятия содержит следующие разделы:

– Резюме бизнес-плана предприятия

– Информация об инициаторе проекта

– Лицензирование и юридический план

– Производимая продукция

– Маркетинговое исследование рынка

– Производственный план предприятия

– План по управлению персоналом

– Инвестиционный план предприятия

– Финансовый план

– Факторы риска бизнес-плана предприятия и стратегия их снижения

– Расчеты показателей эффективности бизнес плана предприятия

– Приложения к бизнес-плану предприятия

Точное содержание бизнес-плана предприятия зависит от отрасли и вида деятельности предприятия (Шевчук Д.А. Организация и финансирование инвестиций. – Ростов-на-дону: Феникс, 2006).

Оффшоры – налоговое и финансовое планирование

Налоговое и финансовое планирование – это совокупность ЗАКОННЫХ методов вывести Ваш бизнес из-под чрезмерной опеки государства, а Вас оградить от страха перед ним. В законах всегда будут оставаться бреши, которые можно использовать, однако, самое большое значение имеет тот факт, как правильно этим воспользоваться. Можно сделать все в лоб, и тогда любой Ваш промах может привести к гораздо худшим последствиям, чем банальная уплата всех существующих налогов. Поэтому самое лучшее – это обратиться за помощью к налоговым консультантам.

По сложившейся традиции офшорной зоной считают страну с благоприятным налоговым законодательством и отсутствием каких-либо валютных ограничений. Для простоты понимания можно разделить все офшорные юрисдикции на две основные группы (согласно исследованиям компании INTERFINANCE):

1. Страны, в которых не взимаются корпоративные налоги при условии, что деятельность компании, зарегистрированной в такой стране, осуществляется вне ее пределов, а сама компания принадлежит исключительно нерезидентам этой страны. К таким странам относятся: Багамы, Британские Вирджинские Острова, Вануату, Ниуэ, Каймановы Острова, Науру, Либерия, Острова Тюркс и Кайкос, Панама, Сейшельские Острова и т. д. Страны этой группы, как правило, не являются участниками каких-либо международных соглашений об избежании двойного налогообложения.

2. Страны, где установлен минимальный уровень налогообложения либо в отношении отдельных видов доходов, либо в отношении места их извлечения, либо в отношении компаний, которые контролируются нерезидентами. К таким странам можно отнести Кипр, Венгрию, Швейцарию, Люксембург, Нидерланды. Характерной особенностью стран этой группы является наличие многочисленных межправительственных соглашений об избежании двойного налогообложения.

Очень условно к офшорным юрисдикциям можно отнести и целый ряд территориальных образований или административных делений стран с жесткой налоговой системой, в которых юридические лица, зарегистрированные под местной юрисдикцией, освобождены от местных налогов, либо платят их в гораздо меньшем размере. При этом следует заметить, что такие компании остаются налогоплательщиками в отношении общегосударственных или федеральных налогов. К странам, в которых существуют подобные налоговые режимы можно отнести США, Канаду и даже Россию (Ингушетия, Углич, Алтай и т. д.).

Основные требования к созданию офшорной компании (согласно исследованиям компании INTERFINANCE):

1. Выбор названия. Как правило, будущий владелец компании, должен предложить три названия в порядке предпочтения. Однако, в большинстве юрисдикций при выборе названия компании существуют определенные ограничения. Так, например, не разрешается включать в название без специального разрешения регистрирующего органа слова: «Банк», «Траст», «Страхование», «Королевский», «Государственный», «Национальный», «Благотворительный», «Университет» и т. д.

2. Компания может быть создана в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью и должна иметь зарегистрированный адрес и/или зарегистрированного агента в стране регистрации.

3. В большинстве случаев директорами и акционерами офшорной компании могут быть физические или юридические лица. С целью сохранения конфиденциальности можно использовать номинальных акционеров и директоров. В последнем случае номинальные директора, как правило, выдают генеральную доверенность фактическому владельцу офшорной компании на осуществление всех полномочий, необходимых для ведения ее деятельности. Следует также заметить, что российское законодательство запрещает резидентам России осуществлять инвестиции в уставные капиталы зарубежных компаний без получения соответствующего предварительного разрешения Центрального банка РФ и в тоже время не содержит каких-либо ограничений для российских резидентов быть управляющими или директорами таких иностранных юридических лиц.

4. И, наконец, самое важное требование: офшорная компания не может осуществлять свою деятельность в стране своей регистрации.

Стандартный пакет учредительных документов офшорной компании, как правило, включает в себя:

· Свидетельство о регистрации компании (CertificateofIncorporation);

· Учредительный договор о создании компании (MemorandumofAssociation);

· Устав компании (Articles of Association);

· Протокол о назначении первых директоров (Statement of Appointment of the First Directors);

· Печать компании;

· Легализованные копии учредительных документов.

На последнем пункте хотелось бы остановиться более подробно. Для чего нужна легализация документов и что представляет собой эта процедура?

Необходимость в легализации документов компании возникает при использовании таких документов в любой другой стране, отличной от той страны, где зарегистрирована компания. По сути, легализация – это совершение ряда определенных юридически значимых действий (удостоверение подлинности документа, удостоверение подписей официальных лиц, подписавших такой документ, и т. д.) для придания юридической силы на территории одного государства документам, происходящим из другого государства.