Торговля на победу. Психология успеха на финансовых рынках - Ари Киев

Этому трейдеру недостает решительности. Он все время пытается оказаться сразу по обе стороны забора. Он все время как на иголках, уж очень не хочется терять деньги. Параноидальный настрой усугубляет нерешительность. Такое всегда случается при плохом трейдинге. Ему хочется, чтобы все было как по маслу еще до входа в рынок, но после открытия позиции все меняется. Он ждет сигналов на покупку, когда цена находится на пике. Это признак неопытности.

Молодой трейдер играет в эмоциональные игры. Это не путь, ведущий к прибыльности. Ему необходимо знать уровни входа и выхода из рынка.

Склонны ли вы полагать, что потери по одной позиции, вы можете вернуть, когда откроете другую, или предпочтете изыскивать способ максимизации каждой сделки?

Вот вам еще один пример. Допустим, какой-нибудь крупный медведь своими продажами заставляет акцию открыться ниже, а у вас уже открыта длинная позиция. В такой ситуации вы можете усредниться, купив некий дополнительный объем акций. Но если падение продолжится, по-видимому, стоит решиться на закрытие всех позиций, взяв прибыли столько, сколько сможете. Возможно, вы сделаете это еще утром, отказавшись от усреднения. Таким образом, вы продали, зафиксировали убыток, и начинаете ждать прояснения ситуации, дабы определиться с решением: покупать ли снова или инициировать короткие продажи в случае, если движение вниз будет набирать силу. Удержать от продажи отдельной акции вас может бычий настрой всего остального сектора. В таком случае, стоит искать в качестве кандидата на продажу акцию из другого сектора, где сегодня правят медведи.

Анализируя совершенные за день сделки, попытайтесь выяснить, следуете ли вы в русле тенденции или предпочитаете плыть против течения рынка? Обратите внимание на упорство, с которым вы цеплялись за определенные акции, отказываясь подчиниться доводам разума. Меняли ли вы уже принятые торговые решения? Могли ли вы сделать еще что-нибудь? Если да, то почему не сделали?

Один из рисков, которые несут в себе мощные колебания волатильного рынка, заключается в опасности вновь оказаться в когтях старых привычек. Опасно добавлять к убыточным позициям, пытаясь развернуть рынок. Усреднение убытков оправдано только в отношении долгосрочных стратегических позиций, когда это происходит согласно заранее разработанному торговому плану. Вы можете захотеть избавиться от акции, которая после обвала вновь дорожает, но это в принципе ничем не отличается от усреднения убытков. Какова вероятность будущего развития событий в благоприятном для вас русле? вы не знаете, что произойдет в следующую минуту.

Когда акция торгуется на уровне семнадцати долларов, не имеет значения, где вы ее будете покупать – на пятнадцати или на десяти. Вы неправы в любом случае. К чему усреднять убыточную позицию, если единственным обоснованием очередной покупки является лишь низкий уровень цены? Перед вами раскинулась целая галактика, в которой более трех тысяч звезд – различных акций, каждая из которых в той или иной степени обладает потенциалом генерирования прибыли. Наверняка, некоторые из акций могут предоставить вам лучшие возможности для открытия позиций. Почему бы ни купить что-то другое?

Вероятно, вы испытали боль, когда теряли деньги: «Знать бы заранее о том, как сильно обвалится эта акция – никогда не купили бы ее!» Наблюдая за падением цены, не рассчитывали ли Вы, посодействовать ее развороту своими покупками?

Когда входите в рынок при пробитиях уровней сопротивления, надо видеть покупателей, а не продавцов. Если увидите продавцов, поскорее уносите ноги подальше от фальшивого пробития. Закрывайте позицию при малейшем намеке на движение вниз.

На каком уровне находилась Ваша начальная точка входа? Насколько удачной она была?

Отслеживая постфактум собственные сделки, обращайте внимание на качество вашего управления ими. При падении акции вы должны закрыть позицию, оставаясь в постоянной готовности вновь войти в рынок, особенно при новом развороте вверх. В некоторых случаях трейдеры не желают закрываться. Они боятся, что потом уже не смогут купить нужное количество акций по приемлемой цене. Возможно, не стоит опасаться каких-то ценовых потерь при повторных входах, если акция идет вверх и приносит прибыль.

В то же время, когда у вас открыты длинные позиции, зрелище падающей цены действует на нервы как мышьяк, вы истощаете свои силы, вместо того, чтобы потратить их на поиск новых возможностей. Когда в минус уходит крупная позиция, перспектива большого убытка может испугать Вас, и тогда вы не сможете заставить себя принять его и высвободить силы и капитал для будущих сделок.

Привычки против сигналов

Некоторые аспекты вашего поведения обусловлены успехом, но некоторые вещи делаются вами исключительно в силу привычки. Со временем к вам приходит понимание того, как автоматическое мышление заставляет вас игнорировать едва различимые сигналы. С таким пониманием приходит осознание путей воздействия вашего сознания на процесс торговли. Добейтесь контроля над сигналами, и ваши шансы на покорение рынка умножатся.

Обратите внимание на склонность к торговле акциями с меньшим риском и скромным потенциалом прибыли, которым отдается предпочтение перед волатильными акциями, которые могут принести большие деньги. Сталкиваясь с путаностью и перегруженностью сознания, психологической усталостью и чрезмерной волатильностью, многие трейдеры делают выбор в пользу безопасности, как правило, и меньшей доходности.

Существует также тенденция торговать большими объемами по дешевым акциям, которые этого не стоят, вместо того, чтобы покупать или продавать большое количество акций, которые не грозят проскальзыванием. В целях экономии большинство трейдеров делают выбор в пользу дешевых акций. Другими словами, они предпочитают открывать позиции по мелким акциям с большим спрэдом, отказываясь от покупки меньшего количества сильных акций. Если вы не сильны в торговле мелкими акциями, эта дурная привычка, мешающая видению рынка, может стоить вам 50 тысяч долларов в месяц. Вы прекращаете думать, когда влезаете в мелкие акции, которые производят впечатление безопасного приобретения.

Высокая волатильность пугает многих трейдеров, они стараются быстрее и дальше унести ноги вместо того, чтобы упорно наращивать позиции. Не суетитесь. Без особых на то причин не переходите на низкодоходные акции. Присутствие в портфеле Оксидентал (Occidental) или других нудных акций, говорит о вашей усталости. Торгуя такими акциями, много не потеряешь, но и не заработаешь. Лучше попробовать поработать с двадцатью тысячами акций Техас Инструментс (Texas Instruments) или ЭлЭсАй Продактс (LSI Products), вероятность движения по которым высока. Когда на балансе двенадцать акций, можно переходить на акции средней стоимости.

Подчас ваш выбор акции для покупки верен, но держите вы ее недостаточно долго. Возможно, вы считаете, что должны двигаться дальше. Задумайтесь о накладных расходах на совершение сделки. Какой смысл закрывать позицию, если прибыль даже не окупает затрат на комиссионные, тем более, что нет особых оснований опасаться падения цены? Нет резона продавать акцию, лишь ради сохранения функционального движения. Быстрая продажа бывает оправданной, когда купленная акция неожиданно начинает валиться. Вы ее продаете, стремясь ограничить потери.

Мачо в трейдинге

Все мачо в трейдинге похожи друг на друга, их объединяет одно общее качество – неспособность смотреть правде в глаза и принимать реальность. Трейдер-эгоцентрик отказывается приспосабливаться, он воюет с рынком. Если вы можете выдержать жар, то покупайте большие объемы с самого начала.

Мачо не торгуют на основании собственного опыта. Они озабочены не тем, что знают, а тем, что чувствуют. Вы не относите себя к их числу?

Если да, это значит, что вы уступаете соблазну старых представлений о торговле против рынка, как и тому, что рынок «ошибается» и двигается в неверном направлении. Или вы склонны утешать себя словами вроде «невелика беда, убыток по стоп-лосс ордеру» или «не всегда же в плюс закрываться», вместо того, чтобы проанализировать сделки и найти ошибки. Невозможно спрятаться за тривиальные клише, удерживающие от поиска путей оптимизации трейдинга.

Попытки рационализировать происходящее, найти логическое обоснование и оправдание убыткам, не ведут к переменам. Вы должны идентифицировать модели торговли, осознать служащие им основой поведенческие стереотипы и изменить свои представления, приведя их в соответствие со стоящей перед вами задачей.

По словам опытных трейдеров, в целях улучшения риск менеджмента бывает полезно взять на вооружение практику закрытия длинных позиций, особенно при негативных ожиданиях поведения рынка. Намного разумнее продать акции, а после того как они упадут, купить обратно.