Сохрани свои деньги и заработай в кризис - Александр Потапов

Финансовый кризис, безусловно, нанес тяжелый удар по инвесторам, привыкшим за последние годы к постоянному росту цен на жилье. Многие аналитики не советуют вкладывать средства в недвижимость за рубежом до окончательной стабилизации ситуации. Однако посмотрим на происходящее с другой точки зрения. В условиях падения рынка можно присмотреть неплохое жилье, которое после окончания кризиса начнет расти в цене. Главное – точно определить «точки роста». По прогнозам экспертов, качественная курортная недвижимость развитых западных стран, таких как США, Испания и Франция, может оказаться привлекательной для осуществления долгосрочных инвестиций. Даже сейчас неплохо выглядят объекты, расположенные в Болгарии, Турции и Греции. Интересную динамику демонстрирует недвижимость стран Южной Америки. Стоит присмотреться к недооцененным рынкам жилья, в частности, Северного Кипра и Израиля.

Есть и вовсе беспроигрышный вариант – вложить свои средства в элитный сегмент. Всегда ценится жилье в столицах. Как правило, здесь сосредоточена деловая жизнь страны, поэтому спрос если и упадет, то в среднесрочной перспективе обязательно восстановится и будет расти. Такая недвижимость меньше всего подвержена колебаниям цен. Правда, «порог входа» на рынок довольно высок – в Лондоне, например, за элитную квартиру в центре придется выложить около 3 млн фунтов, в Швейцарии – 1,5 млн евро. Ниже мы рассмотрим самые привлекательные варианты инвестиций в зарубежную недвижимость.

США

В первую очередь обратим внимание на американский рынок жилья. Именно здесь кризис начал свой путь, и, как утверждают экономисты, отсюда же пойдет обратный отсчет. Сильно упавшее в цене жилье в трех-пятилетней перспективе имеет все шансы вырасти и принести сегодняшним покупателям прибыль. В качестве доказательства расскажу об одном знакомом инвесторе из США. Это не профессиональный игрок на рынке недвижимости. Однако, постоянно живя и работая в США, он заинтересовался инвестициями в недвижимость и со временем преуспел. Сложно было отказаться от возможности поспекулировать квадратными метрами: в 2002–2003 годах в США начался настоящий бум – из-за низкой ставки по кредитам население принялось брать их в массовом порядке и покупать жилье. Многие приобретали дом или квартиру, чтобы через год-два перепродать ее подороже. Американцы были уверены, что недвижимость не может подешеветь. «Я тоже не избежал “ жилищной лихорадки ” . Наиболее интересные предложения были в Аризоне: инвесторы шли сюда, так как цены на дома и квартиры здесь были гораздо ниже, чем в соседней Калифорнии. Я купил квартиру за $200,000 (около $2,000 за метр): примерно $20,000 внес из собственных средств, а остальные взял в банке под фиксированную ставку в 5,5 % годовых на 30 лет. Первоначально хотел сдать купленную квартиру, но через пять месяцев после покупки ее стоимость взлетела до $280,000, и я решил продавать. Даже после уплаты кредита, налогов и комиссионных агентам я получил прибыль в несколько десятков тысяч долларов. Подождав еще немного, я, как многие другие инвесторы, много бы потерял», – рассказывает мой американский знакомый.

Сегодня цены падают, и появляются очень заманчивые варианты с точки зрения инвестиций. Если человек знаком с местным рынком, можно начать присматриваться, выбирать, ждать «дна». Можно проследить за историей продаж дома. «К примеру, я вижу, что очень хороший дом, который в 2003 году был продан за $320,000, а два года назад перепродан за $480,000, сегодня вновь выставляют за $400,000. Если его пустят за $300,000, нужно брать. Подержав актив года три и затем продав, можно хорошо заработать», – советует местный риелтор.

Следует помнить, что рынок недвижимости цикличен. Падение когда-нибудь закончится, и начнется рост. Ставки по кредитам снизятся, спрос пойдет вверх, изменится платежеспособность. Поэтому, вероятно, именно сейчас стоит обратить внимание на падающий рынок. Тем более что можно купить жилье с большим дисконтом: недавно в Майями пентхаус выставлялся по цене даже ниже, чем квартиры в том же доме.

Болгария

Начавшиеся было разговоры о перегреве болгарского рынка жилья оказались преждевременными. То же говорили в конце 2006 года, после присоединения Болгарии к ЕС. Причем подобные заявления делали представители ведущих риелторских фирм. Но цены продолжили расти. За три квартала 2007 года стоимость квадратного метра в среднем увеличилась на 25 %. В Софии на конец 2006 года средняя цена «квадрата» составляла 701 евро, а в конце 2007-го превысила 1,000 евро.

В 2008 году темпы роста цен немного снизились – спрос упал из-за проблем у инвесторов, особенно выходцев из Британии, а строительство сохраняло высокие темпы. Покупатели меньше интересовались лишь самым неперспективным жильем – новостройками в панельных домах, а также некачественными квартирами и домами на вторичном рынке. Сегодня стоимость болгарской недвижимости остается самой низкой в Европе, но нехватка рабочей силы (причина – открытие границ, которое позволило болгарам выезжать на заработки в Европу) может привести к росту заработных плат в отрасли (так было, например, в Прибалтике) и, соответственно, к увеличению цен на жилье.

Обладатели $150,000–200,000 могут приобрести апартаменты в Болгарии, в таких районах, как Солнечный берег и Созополь. Близ Варны стоимость квартир площадью 40–50 м2 составляет 70,000 – 80,000 евро. Безусловно, речь идет о жилье в современных комплексах, которые только что сданы в эксплуатацию или еще находятся на стадии строительства. Причем за указанные деньги можно купить квартиру даже в элитной новостройке. Недвижимость не на побережье, в 50 – 200 метрах от моря, еще дешевле: двухкомнатные апартаменты на вторичном рынке обойдутся в 60,000 евро.

Доход от инвестиций в болгарскую недвижимость напрямую зависит от суммы первоначального капитала. При оптовой покупке (например, десятка апартаментов) на этапе строительства можно договориться о скидках до 20 %, плюс рост цен на 10–15 % в год за время строительства. В результате через год после покупки и возведения дома апартаменты в нем можно продать на 25–40 % дороже. Приобретая одну квартиру, такой прибыли ждать не стоит; максимум – 10–15 %. Кроме того, размер дохода зависит от месторасположения жилья. На первой линии у моря объектов остается все меньше, цены на них растут быстрее. Предложений на расстоянии 500 – 1,000 метров от побережья гораздо больше, но динамика – не такая впечатляющая. Все вышесказанное, кстати, относится и к горнолыжным курортам: чем ближе к подъемникам, тем отдача от инвестиций больше.

Рассчитывать на высокую прибыль от сдачи недвижимости в аренду не стоит. Сегодня покупательная способность большинства болгар сильно отстает от роста цен на недвижимость, поэтому максимум, на что можно рассчитывать, – это 6–7 % годовых, если сдавать жилые апартаменты, и 10–13 % – если речь идет об офисной недвижимости. Многие девелоперы при продаже квартиры не только предложат рассрочку по оплате, но и возьмут все управление вашей недвижимостью на себя, подыщут арендаторов (естественно, за процент, правда, небольшой). Ну а после нескольких лет сдачи объекта в аренду, его можно очень выгодно продать. Один нюанс может заставить потенциального инвестора не спешить с покупкой: расходы на оформление покупки жилья в Болгарии – одни из самых высоких в Европе.