Деньги делают деньги. От зарплаты до финансовой свободы - Дмитрий Алексеевич Лебедев

Как говорят гуру рынка, если вам сегодня финансовый консультант предложит доходность выше 10 % годовых в валюте, бегите от него и больше никогда к нему не обращайтесь.

Говорят профи

Я обратился к профессионалам фондового рынка за советом, как поступать сегодня в России людям с деньгами, если они хотят заработать на ценных бумагах. Являются ли эти вложения надежными и доступными и можно ли их называть настоящими активами?

Алексей Соловьев – основатель компании A. Partners, венчурный инвестор. На протяжении многих лет он ищет молодые растущие компании в новых перспективных секторах бизнеса. Он считает, что необходимо получить базовые знания и понять основные принципы инвестирования, чтобы не потерять средства и заработать на этом рынке. Важно понимать особенности различных способов инвестирования.

Все знают о соотношении риска и доходности: чем больше риск, тем выше может быть доходность, и наоборот. Но Алексей считает, что сегодня этого знания недостаточно. Необходимо ввести и другое соотношение: затраты времени – доходность – риск. Причем речь идет не о времени, затраченном непосредственно на осуществление операций на бирже, а о длительности подготовки и вашей аналитической работы. Вы должны понимать, что придется выделить время на анализ материалов, просмотр дайджестов, отслеживание новостей, изучение новых инструментов, предлагаемых брокерами и другими участниками финансового рынка. Чем больше вы будете уделять этому внимания, тем большую доходность можете ожидать.

Время, затраченное на аналитическую работу, изучение инструментов, уменьшает риск. То есть два человека, один из которых уделяет этому час в неделю, а другой – 10 часов, могут иметь одинаковый доход, но при этом уровень риска у второго будет ниже.

Вы зарабатываете, когда вкалываете на фондовом рынке как на работе. Как бы вам ни хотелось, но вы не можете работать час в месяц и зарабатывать хорошие деньги – не только на фондовом рынке, а вообще где-либо.

С точки зрения Алексея, прибыль появляется, когда вы уделяете работе на фондовом рынке не менее 20 часов в неделю, а инвестирование становится для вас одним из основных видов деятельности.

У кого денег немного

Вот что предлагает Алексей Соловьев для инвесторов с капиталом 50 000–100 000 рублей.

Разделите портфель на 2–3 части.

Первая категория – облигации среднего уровня риска (категории B+, А–). Это надежные облигации муниципальных образований и компаний с государственным участием. Самые надежные – ОФЗ (облигации федерального займа), гарантом по ним является государство. Но доходность самая низкая, 3–6 % годовых. По другим облигациям можно получить больше, но и риски выше.

Вторая категория – акции голубых фишек. Это акции надежных компаний, пользующиеся наибольшим спросом. Таких компаний в России всего 15, среди них, само собой, Сбербанк, «Газпром», «Лукойл» и другие монстры. За последние годы наблюдались как взлеты их котировок, так и оглушительные падения, но в целом это надежные вложения, просто надо не спешить их продавать при снижении стоимости, а следует ждать роста и продавать на подъеме. Доходность по ним очень разная, зависит от многих факторов.

Для информации: за период с конца 2014 года до конца 2018 акции Сбербанка показали высокую доходность – 68,6 % годовых, «Газпрома» – 4,8 %, МТС – 8,12 %. Как видите, разброс очень большой, и никто не мог это спрогнозировать.

Для этой категории инвесторов может быть интересен индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). С его помощью можно проводить операции с ценными бумагами. Преимущество перед другими счетами заключается в том, что через три года использования этого счета вам полагается налоговый вычет. Если вы получаете официальную зарплату и платите с нее налог (НДФЛ), то часть его можно вернуть. Но есть много ограничений. Максимальная сумма, которую можно вернуть, составляет 52 000 рублей в год. Это означает, что на ИИС вы должны внести 400 000 рублей. Если вы заработаете на фондовом рынке 10 % годовых, то есть 40 000 рублей, то получите от государства еще 52 000 рублей. Это уже 23 % годовых. Но при бóльших суммах вложений это не работает, такие условия.

У кого денег побольше

Инвесторы с капиталом 1 млн рублей

Разделите ваш портфель на большее количество частей, только помните, что для человека с относительно невысоким достатком есть ограничения при вложениях в ценные бумаги. Существует так называемый статус «квалифицированного инвестора», которого человек достигает при вложениях более 6 млн рублей, он позволяет покупать все что угодно. Если вы не достигли этого статуса, то не сможете покупать многие ценные бумаги, в первую очередь большинство иностранных.

Во-первых, как и инвесторы с небольшим количеством денег, покупайте облигации, акции.

Во-вторых, добавьте к этому покупку иностранных ценных бумаг. Но приобрести их не так просто, как российские, напрямую торговать с заграницей не получится. Можно купить бумаги так называемых биржевых инвестиционных фондов (ETF). Эти фонды собирают ценные бумаги иностранных компаний, которые затем можно купить в России. Лучше всего в данном случае приобретать бумаги фондов, привязанных к крупнейшим биржевым индексам, таким как NASDAQ или Shanghai Composite. На длительном промежутке времени они показывают неплохой рост и достаточно надежны.

Разделите все ценные бумаги или некоторые их типы на две части: российские и иностранные, получите компетенции для приобретения бумаг иностранных компаний и разложите ваш портфель по валютному признаку (используйте для начала рубль и доллар). Ведите раздельный учет по каждой валюте.

Попробуйте какой-нибудь один высокорисковый инструмент – например, инвестирование в компанию на стадии pre-IPO (это когда компания намеревается в ближайшее время привлечь инвесторов), такое вложение может быть очень удачным. Или купите так называемые мусорные облигации с рейтингом B– и ниже (то есть облигации компании, которую независимые оценщики котируют очень низко, но в которую вы почему-то верите). Помните, что это рискованная стратегия: на этих бумагах можно хорошо заработать, если они «выстрелят», либо много потерять (их стоимость может сильно упасть, но то, что они совсем обесценятся, маловероятно). Но если вы готовы вложить миллион и работать по 20 часов в неделю, то у вас будет время на анализ ситуации и перспектив компании. Может быть, вам и повезет.

Инвесторам первого и второго типа Алексей рекомендует стратегию «buy & hold», то есть «купить и держать». При этом надо 2–4 раза в год проводить ребалансировку, подробный анализ ситуации, отслеживать плохие новости и тенденции и на основании этого принимать решение об изменении своего пакета вложений – что оставить, а что продать или купить.

Для богатых

Инвесторам с капиталом 1 млн долларов

Так как денег у вас больше, ваш портфель должен быть разделен на 7–10 частей. Это все те же