Управление финансами - Юлия Дараева
Шрифт:
Интервал:
Закладка:
3) добавочный капитал – это капитал, включающий в себя сумму дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов организации со сроком их полезного использования (более года);
4) резервный капитал – это капитал, который формируется за счет отчисления прибыли в определенном размере (ежегодно 5% от прибыли), большое значение имеет размер нераспределенной прибыли организации, за счет которой осуществляются инвестиции на расширение деятельности организации;
5) прочие резервы организации, формирующиеся из равномерного включения предстоящих расходов организации в издержки производства или обращений отчетного периода, для определения целей, которые необходимы для стабилизации текущей деятельности организации;
6) заемный капитал – это денежные средства или прочие имущественные ценности организации,
привлекаемые на возвратной основе непосредственно для финансирования деятельности в будущем периоде.
2. По объекту:
1) основной капитал – это часть капитала, которая используется организацией в процессе инвестирования всех внеоборотных активов;
2) оборотный капитал – это часть капитала организации, инвестирующая все оборотные средства организации.
3. По целям использования:
1) производительный капитал – это финансовые средства организации, которые инвестируют операционные активы для осуществления хозяйственной деятельности;
2) ссудный капитал – это финансовые средства организации, которые участвуют в процессе осуществления инвестиционной деятельности;
3) спекулятивный капитал – это капитал, который используется непосредственно в ходе спекулятивных финансовых операций.
4. По форме нахождения в процессе кругооборота:
1) фонды предприятия;
2) фонды для погашения кредитов банков;
3) фонды для финансирования научно-исследовательских работ;
4) фонды для отчислений в вышестоящие организации.
Источники образования финансового капитала предприятия. Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансового капитала в размере, необходимом для осуществления организуемой хозяйственной и коммерческой деятельности собственника. Первоначальное формирование этого капитала производится в период создания предприятия путем образования уставного фонда, состоящего из основных и оборотных средств.
31. Нормирование оборотных средств
Оборотные средства – это совокупность денежных средств, которая представляет собой вложения в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства или реализации продукции.
Факторы нормирования оборотных средств:
1) продолжительность производственного процесса;
2) тактика в ходе работы заготовительных, обрабатывающих и выпускающих цехов предприятия;
3) уровень снабжения производственного процесса;
4) дистанция от поставщиков до потребителей;
5) динамика работы транспортной службы предприятия;
6) продолжительность работы подготовительных цехов предприятия;
7) очередность и оперативность запуска материалов в производство;
8) процесс реализации продукции.
Нормируемые элементы производственных средств.
1. Производственный запас – это материальные ресурсы предприятия, которые предназначены для участия в процессе производства продукции. Норма производственных запасов на плановый период рассчитывается по следующей формуле:
Норма запасов = (Сумма расхода материальных ресурсов / Число дней в плановом периоде) × Установленная норма запаса для данного вида ресурсов в днях.
2. Текущий запас – это запас, который обеспечивает бесперебойность производственного процесса. Он рассчитывается формуле:
Текущий запас = Интервал поставки в днях × Среднесуточная потребность в материалах ×Коэффициент задержки ресурсов в запасе.
3. Коэффициент задержки ресурсов в запасе рассчитывается по следующей формуле: Коэффициент задержки ресурсов = Периодичность потребления материалов / Число календарных дней в плановом периоде.
4. Максимальный запас можно определить следующим образом:
Максимальный запас = (Интервал поставки в днях + Периодичность материалов, вступающих в процесс производства + Гарантийный запас в днях) ×Среднесуточная потребность в материалах.
5. Средний запас рассчитывается следующим образом:
Средний запас = (Интервал поставки в днях + Периодичность материалов, вступающих в процесс производства) ×Коэффициент одновременности потребления ресурсов + (Гарантийный запас в днях ×Среднесуточная потребность в материалах).
6. Незавершенное производство – это производственный процесс, который по своим установленным срокам отстает от плана, рассчитывается по следующей формуле:
Незавершенное производство = (План объема товарной продукции по производственной себестоимости / Число дней в плановом периоде) × Длительность цикла производства продукции × Коэффициент нарастания затрат.
7. Нормирование будущих периодов рассчитывается по следующей формуле:
Нормирование будущих периодов = (Сумма средств, вложенных в расходы будущих периодов + Расчет по смете на плановый период) – Сумма расходов, включенная в себестоимость по смете затрат на производство.
32. Проведение финансового анализа на предприятии. Этапы и методы
Оценка финансового состояния предприятия является основной целью финансового анализа. Субъектами финансового анализа являются непосредственно заинтересованные пользователи (кредиторы, которых интересует платежеспособность и ликвидность предприятия) и акционеры (их интересует эффективность использования ресурсов, прибыль предприятия, получение более высокого уровня дивидендов).
Существует три основных этапа финансового анализа.
1. Уточнение целей анализа и подхода к его проведению (сравнение показателей предприятия со среднеотраслевыми показателями, нормативными значениями, с показателями предшествующих периодов, с плановыми показателями, с показателями предприятий-конкурентов).
2. Оценка представленной информации (точность и достоверность).
3. Определение методов проведения анализа.
В ходе проведения финансового анализа можно использовать следующие методы:
1) анализ абсолютных показателей на основе чтения бухгалтерского баланса;
2) горизонтальный (временной), т. е. сравнение значений каждой позиции отчетности данного периода с предыдущим периодом;
3) вертикальный (структурный), т. е. определение структуры полученных в итоге финансовых показателей при влиянии каждой позиции отчетности;
4) трендовый анализ – составление прогнозного анализа на будущий период на основе определения динамики показателей;
5) пространственный анализ – расчет сводных показателей отчетности предприятия (дочерних фирм, филиалов и т. д.);
6) анализ относительных показателей (коэффициентов) – определение взаимосвязи показателей;
7) факторный анализ – определение отдельных факторов, которые могут влиять на результативные показатели.
В финансовом анализе обширно применяются формализованные критерии, т. е. показатели и коэффициенты, рассчитываемые по установленным формулам. Полученные значения подвергаются анализу как по абсолютной величине, так и в динамике (т. е. рассчитываются тенденции их увеличения или снижения). Потом они сравниваются с данными за прошлые периоды нормативными коэффициентами (эталонами), среднестатистическими показателями по отрасли или группе подобных предприятий. Формализованность такого подхода проявляется в том, что найденное значение показателя или коэффициента подтверждает вполне конкретное состояние дел на предприятии.
В результате проведения финансового анализа нужно учитывать различные факторы, такие как достоверность бухгалтерской отчетности, эффективность применяемых методов планирования, использование разных методов учета (учетной политики), статичность используемых коэффициентов, уровень диверсификации деятельности других предприятий.
Сложность ситуации на сегодняшний день состоит в том, что в большем числе организаций работники бухгалтерской службы не обладают методами финансового анализа, а специалисты, которые ими владеют, в том числе и руководство, обычно не умеют читать документы синтетического и аналитического бухгалтерского учета.
33. Показатели ликвидности
Ликвидность – это способность предприятия ответить по своим краткосрочным обязательствам. При низкой платежеспособности организации можно говорить о ее весьма слабом финансовом положении и невозможности решать большинство возникших вопросов своей деятельности, к примеру, таких как привлечение новых займов, поскольку доверие кредиторов будет надломлено. По-другому ликвидность определяют как качество оборотных (текущих) активов предприятия, их способность покрывать долги организации.
