Введение в анализ риска - Владимир Живетин

– систематический анализ состояния клиента банка и его платежеспособности;

– принцип разделения риска, рефинансирование кредита, диверсификацию (перераспределение кредита в мелких суммах для большего количества клиентов при сохранении общего объема операций банка);

– разработка и применение методов и средств локализации рисков на основе «управления» риском;

– ограничение размеров кредита в пределах 10–40 % уставного капитала банка при предоставлении крупных кредитов, поскольку одна из часто встречающихся причин банкротств российских банков – крупные кредиты, выданные одному заемщику;

– выделение предпочтительных клиентов, к которым следует относить предприятия с высокой степенью финансовой устойчивости, имеющих надежные показатели ликвидности и платежеспособности, достаточный уровень доходности, перспективы развития производства и обеспечения собственными средствами;

– осуществление стратегического планирования, позволяющего прогнозировать кредитную политику банка;

– выдача крупных кредитов должна осуществляться только на консорционной основе, в соответствии с межбанковскими соглашениями, что позволяет банкам не подвергать себя опасности непредусмотренных потерь и более четко определять совокупный размер рисков;

– использование вторичных источников возвратности кредита, гарантий других банков или предприятий, страховка кредита.

Отметим, что хотя рекомендуемые в литературе меры по снижению кредитных рисков являются, несомненно, полезными, они носят качественный характер, не предоставляя методики комплексного количественного определения степени риска. Для коммерческих банков проблема оценки кредитных рисков особенно остра, поскольку основная масса клиентов – малые коммерческие структуры, отличающиеся недостатком собственного капитала для осуществления текущей деятельности, который они могут восполнить с помощью банковского кредита.

На наш взгляд, наличие аппарата, дающего такую оценку на основе анализа многих факторов, проводящего исследование и формирование альтернативных вариантов, осуществляющего моделирование стратегии кредитной политики, позволит во многом избежать неоправданных материальных потерь, даст более наглядное представление о развитии кредитной политики банка, позволит прогнозировать и обоснованно избирать предпочтительные шаги при кредитовании клиентов.

Численная оценка и анализ риска основываются на теории математической статистики, теории вероятностей.

Для выработки системы факторов, лежащих в основе формирования показателей риска, рассмотрим классификацию банковских рисков [55, 65].

В зависимости от сферы влияния риски подразделяются на внешние и внутренние. Внешние риски непосредственно не связаны с деятельностью банка. Они определяются политической обстановкой, социальными и иными ситуациями, неустойчивостью валютных курсов, инфляцией, неплатежеспособностью клиента либо его отказом от оплаты, неуплатой долга в установленный срок, непредвиденным изменением цены товара клиента после заключения контракта, злоупотреблением клиентов и так далее. Внутренние риски определяются основной и вспомогательной деятельностью банка.

По отдельным операциям кредитный риск складывается из рисков неплатежа, невозмещения, юридического риска, нерентабельности кредита. В зависимости от метода расчета различают риски комплексные и частные. Комплексный риск реализует оценку и прогнозирование развития банка и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска, или взвешивании риска по отдельной операции или их группе.

По управлению риски могут быть открытые, не подлежащие регулированию, и закрытые, регулируемые.

Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В [9, 52] дана следующая достаточно полная классификация банковских кредитов:

– по основным группам заемщиков кредиты выдаются хозяйству, населению, государственным органам власти;

– по назначению различают: потребительский кредит, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный;

– в зависимости от сферы функционирования кредиты, предоставляемые хозяйствующим объектам, могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в организации оборотных фондов (направляемые в сферу производства либо обслуживающие сферу обращения);

– по срокам пользования также различают кредиты двух видов – до востребования и срочные; срочные, в свою очередь, бывают краткосрочные (до года), среднесрочные (от одного до трех лет) и долгосрочные (свыше трех лет);

– по размерам различают крупные кредиты, средние и мелкие;

– по обеспечению: необеспеченные (бланковые) и обеспеченные (залоговые, гарантированные, застрахованные);

– по способу выдачи банковские ссуды бывают компенсационные (когда кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения ему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты) и платежные (когда банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям);

– по методам погашения различаются погашаемые в рассрочку ссуды (частями, долями) и единовременно.

При анализе банковских рисков в работе [65] выделены следующие основные факторы, от которых зависит степень кредитного риска:

– степень концентрации кредитной деятельности банка в сфере отрасли, чувствительной к изменениям в экономике, либо в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;

– удельный вес кредитов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;

– внесение частных или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

– удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

– принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию.

К этим факторам добавляется следующая группа факторов, отражающая и объясняющая нерасположенность банков к расширению кредитных услуг [11, 15, 17]:

– неотрегулированность платежно-клиринговых отношений и связанная с этим необходимость для коммерческих банков держать на корреспондентских счетах в ЦБ дополнительные резервы, что, кроме всего прочего, отрицательно влияет на уровень инфляции [9];

– непроясненность отношений собственности (прежде всего, в госсекторе) в части, касающейся материальной ответственности по договорным обязательствам (отсутствие действенной процедуры банкротства, эффективного залогового законодательства);

– сложности оценки рисков в условиях, когда система отчетности неадекватна рыночной экономике, и неподготовленности многих хозяйственных объектов к составлению грамотных технико-экономических обоснований;

– высокая степень неопределенности протекающих в стране экономических процессов и связанных с этим принципиальных трудностей оценки эффективности предлагаемых к кредитованию проектов;

– неустойчивость финансового положения малых коммерческих структур, функционирование которых зависит от динамики цен на продукцию, конъюнктуры рынка как в отраслевом, так и региональном аспектах;

– повышение риска вследствие того, что заемщики также рискуют в своей финансовой деятельности и, следовательно, перекладывают эти риски на банки.

Кроме того, на объем кредитных операций влияют внутренние для банка факторы (размеры ресурсов банка) и внешние, не зависящие от него, например, кредитные ограничения со стороны государства.

Как видим, факторы носят достаточно разнообразный характер и по-разному влияют на банковский риск.

В работе [65] приведена методика анализа банковского уровня кредитного риска по отношению к заемщику, в соответствии с которой сначала вычисляются числовые значения следующих экономических коэффициентов оценки деятельности предприятия: автономии, маневренности, покрытия, абсолютной ликвидности, иммобилизации, модернизации, задолженности, индекса финансовой напряженности и покрытия инвестиции, которые затем сравниваются с рекомендуемыми, называемыми «оптимальными». Если каждый из перечисленных коэффициентов отклоняется от своего оптимального значения в разумных пределах, то риск кредитования данного предприятия полагается минимальным. В противном случае для коэффициентов, характеризующихся существенным отклонением от «оптимального» значения, проводится дальнейшая структуризация, которая позволяет проанализировать причины такого отклонения.

Достоинством данной методики, на наш взгляд, является возможность ее алгоритмизации и, следовательно, включения в открытую автоматизированную банковскую систему. Недостатком же – отсутствие обоснованности выбора «оптимальных» значений коэффициентов, неучет их взаимосвязи, возможность определения риска только по отношению к конкретному предприятию, вне анализа остальных факторов. Правильный выбор оптимальных значений факторов является решающим, и к этому вопросу нужно подходить с очень большой осторожностью. Например, длительное время считалось, что чем выше значения коэффициентов ликвидности и покрытия, тем лучше [15]. Но оказалось, что это не так. Анализ показал, что высокие значения являются, как правило, следствием двух причин: наличием в производстве неиспользуемых длительное время запасов и большим остатком средств на расчетном счете предприятия. Кроме того, анализ финансовых показателей оказывается неэффективным для предприятий сложной структуры в силу того, что для них трудно подобрать полноценные показатели для сравнения.